关于互换合约的要点

方法/步骤

货币互换中，双方要以不同货币支付利息及本金，每一个阶段都要以不同货币支付现金利息给对方。

衍生工具可以采用实物交割，也可以做反向交易进行对冲；所有衍生品合约都有基础标的物。

衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期。

关于互换合约，现实生活中较为常见的是利率互换和货币互换。

利率互换是指同种货币资金，不同种类利率之间的交换合约。利率互换不交换本金。

远期，期货，互换的信用风险都是双边的，只有期权的信用风险仅在买方。

期货合约大多数通过对冲相抵消，通常用现金结算，极少实物交割。