1、中证恒生沪港通AH股精明指数以策略投资的方式将指数构建在同时在上交所和港交所上市的“AH公司”上。其目的是为了捕捉沪港通机制下证券转换的套利机会，如基于相对价格的证券类别转换。成分股的确定流程大致如下。

2、样本空间包含所有在上交所和港交所上市的A+H股。ST、*ST股除外。

3、在样本空间内依据过去十二个月的平均月底市值进行降序排列。选择市值前50名的公司作为成分股公司。

4、股份类别挑选。成分股的挑选基于样本公司A股与H股的价格比率，如果成份股公司的AH价格比小于1，则A股将会被选为成份股;反之，H股将会被选为成份股。