马鞍山是传说楚汉战争时，楚霸王项羽在垓下全军覆没，败退至安徽和县乌江，自觉无颜见江东父老，便请渔人将心爱的坐骑乌骓马渡至对岸后，自刎而亡。乌骓马思念主人，长嘶不已，翻滚自戕，马鞍落地化为一山，马鞍山因此而得名，马鞍山的市名因此山而来。